matab
30 / 10 / 2010, 18 : 08 AM
السبت 22/11/1431هـ
الدرس الاول : ما هو التحليل الفني والتحليل الاساسي؟
" التحليل الأساسي - والتحليل الفني "
- التحليل بشكل عام وبجميع أنواعه ( الأساسي - الفني - النفسي ) هو فقط مجرد توقع لحالة السهم في المرحلة المستقبلية .. لا أكثر
وأن معرفة الحالة المستقبلية ( للسوق – لسهم – لعملة وغيرها ) هو ناتج عن إتقان وفن ومهارة للعلم والمعرفة مقرونة بالخبرة ..
نتفق جميعا أن التحليل بجميع أنواعه - هو دراسة حالة لمرحلة مستقبلية .. فهذا يعني أننا نعتمد على معطيات متعددة لتحديد الهدف المستقبلي للسوق أو السهم ..
- مقارنة بين : " التحليل الأساسي - والتحليل الفني "
- التحليل الأساسي : يهتم بالبيئة المحيطة بالسوق أو السهم ..
- التحليل الفني : يهتم بالسوق أو السهم نفسه ..
- التحليل الأساسي : يهتم بالعوامل الخارجية التي ممكن تأثر على السوق أو السهم ..
- التحليل الفني : يهتم بالعوامل الداخلية التي ممكن تأثر على السوق أو السهم ..
-التحليل الأساسي : يعتمد على دراسة السوق أوالشركة بناء على معلومات حالية ومستقبلية - للتنبأ بالسعر العادل للسوق أو للشركة وتوقع ماسوف يحصل مستقبلا ..
- التحليل الفني : يعتمد على دراسة السعر بذاته ويتابع التاريخ للسوق أو الشركة لتوقع ماسوف يحدث مستقبلا - ولا يأخذ في عين الإعتبار البيانات المالية للسوق أوالشركة ..
- العوامل التي يرتكز عليها التحليل الأساسي :
1- مستوى الحالة السياسية للبلاد ..
2- مستوى الحالة الإقتصادية للبلاد ..
3- مستوى حالة السوق للبلاد ..
4- مستوى حالة القطاع الذي تنتمي إليه الشركة ..
5- مستوى حالة الشركة ذاتها ..
وبناء على ذلك : فهو يدرس حالة الشركة بناء على معلومات حالية ومستقبلية - للتنبأ بما سوف يحدث مستقبلا ومنها :
ميزانية الشركة ، أرباح الشركة ، مكرر الأرباح ، العائد على السهم ، المشاريع والعوائد المستقبليه للشركة .. وغيرها
- العوامل التي يرتكز عليها التحليل الفني :
- عبارة عن أدوات ومؤشرات ورسومات تساعد على التنبوء بما سوف يحدث مستقبلا - إعتمادا على حركة تمت في الماضي ومنها :
خطوط الدعم والمقاومة وخط الإتجاه والنماذج والمؤشرات الفنية الأخرى مثل الماكد ومؤشر القوة النسبية
وغيرها من العوامل التي تعطي فكرة عن إتجاه السهم وهدفه على عدة فترات حسب الخطة أو الإستراتيجية
التي تتبعها وبناء على ذلك تتخذ القرار بالبيع او الشراء .
-التحليل الأساسي : يجيب على السؤال : ماذا نشتري و لماذا نشتريه ؟
- بينما التحليل الفني : يجيب على السؤال : متى نشتري و متى نبيع ؟
- التحليل الأساسي : يهتم بالشركات الرابحة أو المتوقع لها ربحية
- التحليل الفني : لايفرق بين الشركات الربحانة أو الخاسرة
- التحليل الفني : يحتاج إلى عملية بحث للحصول على بيانات عن السوق أو الشركة وهي عملية سهلة وليست صعبة.
- التحليل الأساسي : يحتاج إلى عملية بحث كبيرة وطويلة نسبيا للحصول على معلومات عن السوق أو الشركة وهي عملية ليست سهلة.
وهذه المعلومات : ليس فقط المعلومات التي تعلن للعامة ، وإنما البحث عن مصادر البحث عن المعلومات في مصادرها ،
سواء على مستوى الإقتصاد أو من مراكز الأبحاث والمؤشرات الاقتصادية ، والغرف التجارية والإعلام ،
وكذلك المراكز الإستثمارية التي توفر هذه المعلومات بإشتراكات شهرية .
" التحليل الأساسي جزء من التحليل الفني والعكس غير صحيح "
الدرس الاول : ما هو التحليل الفني والتحليل الاساسي؟
" التحليل الأساسي - والتحليل الفني "
- التحليل بشكل عام وبجميع أنواعه ( الأساسي - الفني - النفسي ) هو فقط مجرد توقع لحالة السهم في المرحلة المستقبلية .. لا أكثر
وأن معرفة الحالة المستقبلية ( للسوق – لسهم – لعملة وغيرها ) هو ناتج عن إتقان وفن ومهارة للعلم والمعرفة مقرونة بالخبرة ..
نتفق جميعا أن التحليل بجميع أنواعه - هو دراسة حالة لمرحلة مستقبلية .. فهذا يعني أننا نعتمد على معطيات متعددة لتحديد الهدف المستقبلي للسوق أو السهم ..
- مقارنة بين : " التحليل الأساسي - والتحليل الفني "
- التحليل الأساسي : يهتم بالبيئة المحيطة بالسوق أو السهم ..
- التحليل الفني : يهتم بالسوق أو السهم نفسه ..
- التحليل الأساسي : يهتم بالعوامل الخارجية التي ممكن تأثر على السوق أو السهم ..
- التحليل الفني : يهتم بالعوامل الداخلية التي ممكن تأثر على السوق أو السهم ..
-التحليل الأساسي : يعتمد على دراسة السوق أوالشركة بناء على معلومات حالية ومستقبلية - للتنبأ بالسعر العادل للسوق أو للشركة وتوقع ماسوف يحصل مستقبلا ..
- التحليل الفني : يعتمد على دراسة السعر بذاته ويتابع التاريخ للسوق أو الشركة لتوقع ماسوف يحدث مستقبلا - ولا يأخذ في عين الإعتبار البيانات المالية للسوق أوالشركة ..
- العوامل التي يرتكز عليها التحليل الأساسي :
1- مستوى الحالة السياسية للبلاد ..
2- مستوى الحالة الإقتصادية للبلاد ..
3- مستوى حالة السوق للبلاد ..
4- مستوى حالة القطاع الذي تنتمي إليه الشركة ..
5- مستوى حالة الشركة ذاتها ..
وبناء على ذلك : فهو يدرس حالة الشركة بناء على معلومات حالية ومستقبلية - للتنبأ بما سوف يحدث مستقبلا ومنها :
ميزانية الشركة ، أرباح الشركة ، مكرر الأرباح ، العائد على السهم ، المشاريع والعوائد المستقبليه للشركة .. وغيرها
- العوامل التي يرتكز عليها التحليل الفني :
- عبارة عن أدوات ومؤشرات ورسومات تساعد على التنبوء بما سوف يحدث مستقبلا - إعتمادا على حركة تمت في الماضي ومنها :
خطوط الدعم والمقاومة وخط الإتجاه والنماذج والمؤشرات الفنية الأخرى مثل الماكد ومؤشر القوة النسبية
وغيرها من العوامل التي تعطي فكرة عن إتجاه السهم وهدفه على عدة فترات حسب الخطة أو الإستراتيجية
التي تتبعها وبناء على ذلك تتخذ القرار بالبيع او الشراء .
-التحليل الأساسي : يجيب على السؤال : ماذا نشتري و لماذا نشتريه ؟
- بينما التحليل الفني : يجيب على السؤال : متى نشتري و متى نبيع ؟
- التحليل الأساسي : يهتم بالشركات الرابحة أو المتوقع لها ربحية
- التحليل الفني : لايفرق بين الشركات الربحانة أو الخاسرة
- التحليل الفني : يحتاج إلى عملية بحث للحصول على بيانات عن السوق أو الشركة وهي عملية سهلة وليست صعبة.
- التحليل الأساسي : يحتاج إلى عملية بحث كبيرة وطويلة نسبيا للحصول على معلومات عن السوق أو الشركة وهي عملية ليست سهلة.
وهذه المعلومات : ليس فقط المعلومات التي تعلن للعامة ، وإنما البحث عن مصادر البحث عن المعلومات في مصادرها ،
سواء على مستوى الإقتصاد أو من مراكز الأبحاث والمؤشرات الاقتصادية ، والغرف التجارية والإعلام ،
وكذلك المراكز الإستثمارية التي توفر هذه المعلومات بإشتراكات شهرية .
" التحليل الأساسي جزء من التحليل الفني والعكس غير صحيح "