المستشــــار
02 / 11 / 2007, 44 : 05 AM
نماذج ايجابية للسوق وشركاته تدعم مواصلة الارتفاع
تحليل : أيمن بن محمد الحمد
شهد هذا الأسبوع إعلان لهيئة السوق المالية عن مشروع لإعادة هيكلة قطاعات سوق الأسهم. وتطوير مؤشراته، بحيث تعكس بشكل أفضل التغيرات السعرية في أسهم الشركات المدرجة. وطلبت الهيئة من المختصين والمهتمين بالسوق المالية السعودية في القضايا ذات العلاقة بالسوق رأيهم وموافاتها بملاحظاتهم ومقترحاتهم على مشروع إعادة هيكلة قطاعات السوق ومؤشراته قبل إقراره.
و قد تضمن المشروع تقسيم السوق إلى 14قطاعاً، أما المؤشر فإنه تم استبعاد الأسهم التي تمتلكه الحكومة ومؤسساتها من المؤشر. وكذلك أسهم الشريك الأجنبي وبالأظافة إلى أسهم المؤسسين في فترات الحظر وأسهم كل من يمتلك نسبة 10% من أي شركة في السوق،
وفي نهاية تداولات هذا الأسبوع أعلن عن نتائج شركة الكهرباء السعودية والتي حققت نمو في الأرباح بلغ 8بالمئة لتصل أرباحها إلى 2.055مليار ريال.
وكان مؤشر التداول (TASI) قد أغلق في نهاية تداولات الأربعاء 31أكتوبر 2007م عند 8621نقطة مرتفعا بنسبة 5.02بالمائة عن إغلاق الأسبوع الماضي والذي كأن عند 8209نقطة، سجل السوق أدنى نقطة عند 8202، وكانت 8646نقطة أعلى نقطة سجلها هذا الأسبوع.
http://www.wardaa.com/uploads/712dfa2eeb.jpg (http://www.wardaa.com)
خلال هذا الأسبوع ومع جني الأرباح الذي حدث يوم الثلاثاء الماضي، عم بعض المتداولين موجة من التشائم آثارها البعض، ولكن سرعان مارد السوق عليهم بمواصلة اختراق نقاط مقاومه مهمة لنماذج ايجابية اكتملت خلال هذا الأسبوع، وسنتحدث عن هذه النماذج خلال التحليل الفني إن شاء الله.
ولعل موجة التصحيح التي حدثت في أحد الأسواق الخليجية المجاورة زادت من القلق لدا بعض المتداولين، الا أن هذا السوق قد شهد تضخما كبيرا في مؤشراته بعد موجة من الارتفاع بدأت منذ أشهر ولا يمكن قياس السوق السعودي بهذا السوق من حيث المؤشرات الفنية ولا الزمنية للارتفاع، خاصة أننا في بداية مشوار الارتفاعات بإذن الله إلى مستويات ملفته وقوية عطفا على أداء السوق الحالي ونتائج الجيدة للشركات والتي أعلنت بعد نهاية الربع الثالث من هذا العام، بالإظافة إلى هيكلة السوق التي تدعم هذا الارتفاع بإذن الله.
كذلك من الملاحظ أن بعض شركات السوق تكون على الرسم البياني اليومي التاريخي الخاص بها نماذج تجميعية تعطي أهدافا جيده لأسهمها، وهي كثيرة، ولسنا في مجال ذكرها ولكن فقط افتح الرسم البياني التاريخي وشاهد هذه النماذج الايجابية.
ولعل من الملاحظ ارتفاع جيد في أرباح أغلب الشركات الاستثمارية، وقد وصلت بعضها إلى 200بالمئة، هذه النتائج تدعم اندفاع السوق في هذه الموجة الرئيسية الصاعدة بإذن الله.
أما أسعار المواد البتروكيميائية فقد سجلت بعض الهبوط في مجملها، واستمرت أسعار مادة الاثيلين بالتراجع، أما منتج الميثأنول فقد استقر عند نفس مستوياته خلال الأسبوعين الماضيين، وواصلت أسعار منتج الايثيلين جلايكول بتحقيق أرقام قياسية، أما أسعار الأسمدة - اليوريا والامونيا - فقد عاودت أسعار اليوريا للارتفاع لتصل إلى مستويات عاليه، بينما استمرت أسعار الامونيا بالانخفاض في الأسواق العالمية،
التحليل الفني:
1- التحليل الفني لحركة المؤشر اللحظية 30د:
كنا تحدثنا في الأسبوع الماضي أن الرسم البياني يظهر تكون كوب وعروه كبير، قاعه عند 7681نقطة، وقمته عند مستوى 8191نقطة، أما هدفه فهو بفارق النقطتين المحددتين أعلاه تضاف إلى القمة، ومازال المؤشر لم يصل إلى هدفه حتى الان.
http://www.wardaa.com/uploads/f68dc193e6.jpg (http://www.wardaa.com)
وخلال هذا الأسبوع تكون نموذج سلبي عبارة عن رأس وكتفين إلا أنه وبالارتفاع الذي حدث في يوم الأربعاء كسر هذا النموذج السلبي ويعتبر لاغيا.
ولدينا في الرسم البياني اللحظي مسارين صاعدين كدعم للمؤشر، الأول مستوى دعمه عند 8520نقطة، اما مستوى دعم المسار الثاني فهو عند 8448نقطة، لذا يجب أخذهما بالاعتبار عند أي جني أرباح قادم.
ونعرج على التحليل الموجي اللحظي للثلاثين دقيقة فنلاحظ أننا في موجة صاعدة أنهينا منها أربع موجات وبقي آخر موجة والتي ترقم بالخامسة، وحدد هدفها مابين 8968نقطة و 9284نقطة، وقد أرفقت رسم بياني يوضح التحليل الموجي اللحظي للثلاثين دقيقة، والترتيب يختلف بين اللحظي واليومي،
واستمرت حزم البولينقر بالانفراج مع الارتفاع المتوصل لهذه الموجة، قيمة الحزمة العليا 8648نقطة، إما السفلى فعند 8448نقطة.
نبدأ بالمؤشرات الفنية: مؤشر التدفقات النقدية فمع جني الأرباح ارتفعت مستويات البيع بشكل ملحوظ خلال يوم الثلاثاء الا ان مستويات الشراء كانت الأعلى وفي بداية الأربعاء، وذلك بعد أن وصلت مستويات الشراء إلى قمتها في يوم الاثنين، ألا أنه في آخر تداولات الأربعاء ارتفعت مستويات الشراء على مستويات البيع بشكل ملحوظ.
مؤشر آلار أس أي في اتجاه صاعد، بعد أن كون عدة قيعان تصاعدية، وفي مسار صاعد، قيمة هذا المؤشر 64وحدة،
مؤشر اراون استمر المؤشر الايجابي بالارتفاع إلى أقصى قيمة وتذبذبا عندها، بينما تقاطع المؤشر السلبي مع الايجابي هبوطا مستمرا بالاتجاه للأسفل، في مجمله أشارات هذا المؤشر فأنها تميل إلى الايجابية بقوة بعد التقاطع الايجابي والاتجاه الايجابي لكلا المؤشرين.
مؤشر الاوستكاستك في اتجاه سلبي بعد أن كون قمة من خلال الرسم البياني اللحظي، اتجاههما سلبي كذلك للأسفل من المتوقع أن يستمران بالهبوط في بداية التداولات من ثم ينعكس اتجاههما بعد أن يتقاطعا ايجابيا، قيمة السريع منه 75بالمئة أما البطيء فهو عند 70بالمئة، تقاطعهما سلبي.
وأخيرا مؤشر Ichimoku والذي تقاطع سلبيا في يوم الأربعاء ثم عاود ليتقاطع ايجابيا في نفس اليوم مع موجة الشراء التي عمت السوق في آخر التداولات، ومازال فوق السحابة الخضراء حتى بعد التقاطع السلبي، قرأته للأسبوع القادم ايجابية بإذن الله.
انتهينا من المؤشرات العامة والخاصة، ونأتي الأن إلى المتوسطات المتحركة الإسية على الرسم البيأني اللحظي للثلاثين دقيقة، وتمثل المتوسطات المتحركة الإسية لل 8أيام و 13و 21و 30يوما فرغم التقارب السلبي الذي حدث بين المتوسط المتحرك الاسي للثمانية أيام والمتوسط الاسي للثلاث عشر يوما خلال تداولات يوم الثلاثاء إلا أنه عاد وابتعدا ايجابيا في تداولات الاربعاء ليثبت الوضع الايجابي لجميع المتوسطات المذكورة.
قيم هذه المتوسطات كتالي المتوسط المتحرك الاسي للثمانية ايام عند مستوى 8588نقطة، المتوسط المتحرك الاسي للثلاثة عشر يوما عند مستوى 8570نقطة، المتوسط المتحرك الاسي للواحد وعشرين يوما عند مستوى 8544نقطة وأخيرا المتوسط المتحرك الاسي للثلاثين يوما عند مستوى 8529نقطة.
ملخص التحلي الفني اللحظي: هناك نموذج ايجابي مازال السوق يحاول تحقيق هدفه، وكان هناك نموذج سلبي تم كسره وهو عبارة عن رأس وكتفين، ولدينا مسارين صاعدين مازال المؤشر يحترمهما إلى الأن، المؤشرات الفنية الخاصة والعامة بمجملها جيدة والمتوسطات في ترتيب ايجابي ومسار ايجابي.
2- التحليل الفني لحركة المؤشر التاريخية اليومية:
أخترق المؤشر هذا الأسبوع نقطة مقاومة تعبر عن مستوى مقاومة تاريخي، حيث تراجع المؤشر في بداية المحاولة الأولى يوم الثلاثاء لتجاوزها إلا انه عاد ليخترقها وبقوة يوم الأربعاء الماضي، لتزيد من قوة تماسك السوق واندفاعه في موجته الحالية الصاعدة، ويمثل هذا المستوى امتداد من نقطة 7799والتي كانت في 22مايو إلى مستوى 8310نقطة والتي كانت في 1سبتمبر 2007م، وحاول المؤشر يوم الثلاثاء الماضي أن يخترق هذا المستوى إلا انه تراجع بعد أن أخترقه، ثم ما لبث أن عاد وأخترقه يوم الأربعاء وأقفل فوقا منها، وما ميز هذا الاختراق أنه مصحوب بتنفيذ عالي، (على الرسم البياني الرئيسي يمثله الخط رقم 3).
وكما هو واضح في العنوان الرئيسي للتحليل فالسوق بشركاته لديهم العديد من النماذج الايجابية التي تدعم ارتفاع السوق وبقوة أن شاء الله، أما الشركات فلن أتطرق لها، أما السوق فلديه نموذج كوب وعروه صغير ونموذج كوب وعروه كبير مائل. وفي الرسم البياني الأسبوعي لديه كذلك نموذج ايجابي سأتحدث عنه الأسبوع القادم بمشيئة الله، كل هذه النماذج ايجابية بإذن الله، تدعم استمرار السوق في الارتفاع إلى مستويات جيدة،
مستوى الدعم الرئيسي لمؤشر السوق عند 7750نقطة، ويمثل هذا المستوى المسار الصاعد لمؤشر السوق والذي تكون منذ قاعة السابق عند 6777نقطة والموضح في الرسم البياني الرئيسي برقم (4)، مستوى الدعم الثاني لمؤشر السوق 7848نقطة، أما مستوى الدعم الثالث لمؤشر السوق 8380نقطة - الموضح في الرسم البياني الرئيسي برقم (2) -، وهناك نقطة دعم عند مستوى 8310، وكذلك عند مستوى 8168وتمثل مستوى المتوسط المتحرك الآسي للمئتي يوم.
التحليل الموجي: مازلنا في الموجة لثالثه من الموجة الثالثة الفرعية للموجة الرئيسية الأولى والتي تتكون من خمس موجات أتممنا الأولى منها وأنهينا الموجة الثانية التصحيحية للأولى ودخلنا الموجة الثالثة ومازلنا فيها.
ومن خلال الرسم البياني المرفق للتحليل الموجي التاريخي اليومي نجد أن أهداف هذه الموجة تتجاوز تسعة الآلف نقطة بإذن الله، ولعل من الواضح من خلال الرسم البياني الموجي أن لدينا هدفين تقديريين لهذه الموجة الثالثة موضح أرقامها في الرسم المرفق.
إما عن مستويات المقاومة فلدين مستوى 8724نقطة ومستوى 8956نقطة، وهما مستويين تاريخيين سابقين، بالإضافة إلى مستوى المقاومة التي يقف عليها المؤشر الآن.
ونعرج على نسب الفيبو وهي كتالي 8205نقاط (نقاط دعم) و 7933نقطة و 7713نقطة و 7493نقطة وأخيرا 7681نقطة وتمثل على التوالي نسب تصحيح (23.6%) و(38%) و(50%)و (61.8%) و(100%).
المؤشرات الخاصة:
ونبدأ بمؤشر Ichimoku: واصل الارتفاع مستمرا في إيجابيته، ولقد تقاطع خلال هذا الأسبوع ايجابيا، وارتفع بعيدا عن السحابة الخضراء، كإشارة ايجابيه لهذا المؤشر، إلا أنه لم يخترقها مؤشراته تميل للايجابية. ومازال في بداية مشواره للارتفاع إن شاء الله.
مؤشرات الشراء والبيع: مازالت قوى الشراء متغلبة وبقوة على قوى البيع، ولعل استمرار ارتفاع السيولة والتفائل بأداء السوق كأن عامل ايجابي على هذا المؤشر، ونتوقع استمراره الايجابي مع مواصلة ارتفاع مؤشر السيولة الداخلة.
المتوسطات المتحركة الآسية لل 8و13و 23يوما:
مازالت هذه المؤشرات ايجابية وذلك منذ أن حدث تقاطع ايجابي لهذه المؤشرات في 20أكتوبر لتعطي إشارة دخول للسوق منذ ذلك التاريخ، وأستمر التباعد الايجابي لهذه المؤشرات مع ارتفاع مستمر لقيمهم، لهذا فهي إشارة جيدة تدعم استمرار المضاربين في السوق، عليه فإن جميع المتوسطات المتحركة الآسية لل 8و 13و 23و 30يوم بترتيب ايجابي الصغير فوق الكبير.
المتوسطات المتحركة الآسية طويلة الأجل (الخاصة بالمستثمرين ):
استمرت هذه المتوسطات المتحركة الآسية كمستويات دعم للسوق بعد أن اخترق المؤشر المتوسط المتحرك للمئتي يوم خلال الفترة القريبة الماضية كأخر متوسط بقي كمستوى مقاومة لمؤشر السوق، وابتعد المؤشر العام للسوق عن هذا المتوسط ليزيد من الاطمئنان لدى المتداولين في السوق، ومن الملاحظ اقتراب المتوسط المتحرك الآسي للخمسين يوم من المتوسط المتحرك الآسي للمئتي يوم، وذلك بارتفاع ملحوظ للمتوسط المتحرك الآسي خمسين يوماً، مقابل هبوط هادئ للمتوسط المتحرك الآسي مئتي يوم، وفي حال التقاطع بإذن الله فإنه يحدث ثاني ترتب مبدئي لهذه المتوسطات بقيمها الثلاث،
نأتي لقيم المتوسطات المتحركة الآسية الكبيرة فهي كتالي: قيمة المتوسط المتحرك الآسي للخمسين يوم ارتفعت إلى 7983نقطة، كمستوى دعم للمؤشر، أما المتوسط المتحرك الآسي للمئة يوم فقد ارتفعت إلى 7868نقطة، كمستوى دعم للمؤشر، وأخير المتوسط المتحرك الآسي للمئتي يوم، فقد أرتفع إلى مستوى 8168نقطة، وننتظر أن تترتب المتوسطات المتحركة الآسية طويلة الفترة ايجابيا بحيث يعلو الخمسين يوما المئة يوم ويعلو المئة يوم المئتين يوم، وقبله أن يتقاطع المئتين يوم مع الخمسين يوما قريبا بإذن الله.
المتوسطات المتحركة الموزونة طويلة الأجل:
استمرت هذه المتوسطات بالترتيب الايجابي والارتفاع التدريجي في قيمها، ولعل هذه المتوسطات المتحركة الموزونة تدعم بقيمها وترتيبها تواجد المستثمرين في السوق وبقوة.
واستمرت هذه المتوسطات بالارتفاع التدريجي من جديد في قيمها وانفراجها عن بعضها البعض كمؤشر ايجابي للمستمرين، أما قيم هذه المتوسطات فهي كتالي المتوسط المتحرك الموزون للخمسين يوم ارتفع بقوه إلى مستوى 8035نقطة، أما المتوسط المتحرك الموزون للمئة يوم فارتفع إلى مستوى 7881نقطة، وأخيرا المتوسط المتحرك الموزون للمئتي يوم فارتفع إلى مستوى 7738نقطة.
المؤشرات الفنية: -
قبل البدء أنوه أن بعض المؤشرات قد تكون إشارة للوضع العام للسوق وأن كأنت منفردة
مؤشر القوة النسبية (rsi):
ارتفع هذا المؤشر خلال تداولات هذا الأسبوع إلى مستوى 81.5وحدة وهذه مستويات متضخمة، ولكن بعد جني الأرباح البسيط الذي حدث يوم الثلاثاء عاد ليتراجع قليلا إلى مستوى 77وحدة إلا انه أخذ بالارتفاع من جديد ليغلق عند مستوى 78.5وحدة، كسر خلال جني الأرباح قيعانه التصاعدية، ألا أنه عاد وبدأ بتكوين قاع جديد بعد انعطافة الايجابي، اتجاهه ايجابي.
مؤشر الماكد
(MACO):
استمر هذا المؤشر بأدائة الايجابي واتجاهه الايجابي وتسجيل قيم مرتفعه جديدة وهو مؤشر جيد على المدى البعيد ويعتمد عليه، فبعد أن أخترق مستوى الصفر أستمر بالارتفاع ولم يثأثر كثيرا بموجة جني الارباح التي حدثت هذا الاسبوع. اتجاهه ايجابي كذلك مساره ايجابي ولكن تضخمت قيمته. وقد سجل مع إغلاق الأربعاء
173.مؤشر الاوستكاستك:
استمر هذا المؤشر على تضخمه الذي حدث منذ 20أكتوبر 2007م، ومازال هذا المؤشر في منطقة بيع، الا أن من المعروف عنه أنه خفيف يتأثر بسرعه مع موجات الصعود، خاصة المفاجئة، قيمة هذا المؤشر للسريع 86%، أما مؤشره البطيء فيقع عند 90%، اتجاهه سلبي وقيمة كما أشرت متضخمة،
مؤشر التدفقات النقدية:
أستمر هذا المؤشر بأداءة الإيجابي، وأخترق مستويات القمم التي كونها ليعلن دخول سيولة قوية للسوق، أداء هذا المؤشر مطمئن واتجاهه كذلك، قيمة مازالت جيدة تميل للارتفاع بلغت 94، اتجاهه ايجابي وهو مؤشر ايجابي.
مؤشر بريس روك
(Price ROC):
تأثر هذا المؤشر بجني الأرباح لينخفض قليلا، إلا أنه مازال في مجملة ايجابي، وكما قلت سابقا فإن هذا المؤشر يسبق السوق في الارتفاع والانخفاض ويفضل دوما متابعته، اقفل هذا المؤشر عند 5.3مقابل 5.9في اتجاه ايجابي بعد أن كون قاع جديد له،
توقعات الأسبوع القادم:
بإذن الله فإن النماذج اللحظية واليومية والأسبوعية تبشر بالخير وبارتفاع جيد للمؤشر، كذلك موجيا فإن السوق مرشح للارتفاع، ولكن يجب الانتباه لبعض المؤشرات المتضخمة فعليا في الرسم البياني عن حركة المؤشر اليومية التاريخية مثل الار اس أي والاوستكاستك، فهي أشارت جني أرباح للسوق في تعرجاته الموجية كأمر طبيعي لهذه الارتفاعات.
ولكن أود أن أنبه إلى أن المؤشرات الأسبوعية جيدة وغير متضخمة في أهم مؤشراتها مثل الار اس أي والماكد، والتي تبعث باطمئنان على وضع السوق، وللتذكير فإن من المهم مراقبة المتوسطات المتحركة الآسية قصيرة الأجل ومتابعتها يوميا.
جريدة الرياض
تحليل : أيمن بن محمد الحمد
شهد هذا الأسبوع إعلان لهيئة السوق المالية عن مشروع لإعادة هيكلة قطاعات سوق الأسهم. وتطوير مؤشراته، بحيث تعكس بشكل أفضل التغيرات السعرية في أسهم الشركات المدرجة. وطلبت الهيئة من المختصين والمهتمين بالسوق المالية السعودية في القضايا ذات العلاقة بالسوق رأيهم وموافاتها بملاحظاتهم ومقترحاتهم على مشروع إعادة هيكلة قطاعات السوق ومؤشراته قبل إقراره.
و قد تضمن المشروع تقسيم السوق إلى 14قطاعاً، أما المؤشر فإنه تم استبعاد الأسهم التي تمتلكه الحكومة ومؤسساتها من المؤشر. وكذلك أسهم الشريك الأجنبي وبالأظافة إلى أسهم المؤسسين في فترات الحظر وأسهم كل من يمتلك نسبة 10% من أي شركة في السوق،
وفي نهاية تداولات هذا الأسبوع أعلن عن نتائج شركة الكهرباء السعودية والتي حققت نمو في الأرباح بلغ 8بالمئة لتصل أرباحها إلى 2.055مليار ريال.
وكان مؤشر التداول (TASI) قد أغلق في نهاية تداولات الأربعاء 31أكتوبر 2007م عند 8621نقطة مرتفعا بنسبة 5.02بالمائة عن إغلاق الأسبوع الماضي والذي كأن عند 8209نقطة، سجل السوق أدنى نقطة عند 8202، وكانت 8646نقطة أعلى نقطة سجلها هذا الأسبوع.
http://www.wardaa.com/uploads/712dfa2eeb.jpg (http://www.wardaa.com)
خلال هذا الأسبوع ومع جني الأرباح الذي حدث يوم الثلاثاء الماضي، عم بعض المتداولين موجة من التشائم آثارها البعض، ولكن سرعان مارد السوق عليهم بمواصلة اختراق نقاط مقاومه مهمة لنماذج ايجابية اكتملت خلال هذا الأسبوع، وسنتحدث عن هذه النماذج خلال التحليل الفني إن شاء الله.
ولعل موجة التصحيح التي حدثت في أحد الأسواق الخليجية المجاورة زادت من القلق لدا بعض المتداولين، الا أن هذا السوق قد شهد تضخما كبيرا في مؤشراته بعد موجة من الارتفاع بدأت منذ أشهر ولا يمكن قياس السوق السعودي بهذا السوق من حيث المؤشرات الفنية ولا الزمنية للارتفاع، خاصة أننا في بداية مشوار الارتفاعات بإذن الله إلى مستويات ملفته وقوية عطفا على أداء السوق الحالي ونتائج الجيدة للشركات والتي أعلنت بعد نهاية الربع الثالث من هذا العام، بالإظافة إلى هيكلة السوق التي تدعم هذا الارتفاع بإذن الله.
كذلك من الملاحظ أن بعض شركات السوق تكون على الرسم البياني اليومي التاريخي الخاص بها نماذج تجميعية تعطي أهدافا جيده لأسهمها، وهي كثيرة، ولسنا في مجال ذكرها ولكن فقط افتح الرسم البياني التاريخي وشاهد هذه النماذج الايجابية.
ولعل من الملاحظ ارتفاع جيد في أرباح أغلب الشركات الاستثمارية، وقد وصلت بعضها إلى 200بالمئة، هذه النتائج تدعم اندفاع السوق في هذه الموجة الرئيسية الصاعدة بإذن الله.
أما أسعار المواد البتروكيميائية فقد سجلت بعض الهبوط في مجملها، واستمرت أسعار مادة الاثيلين بالتراجع، أما منتج الميثأنول فقد استقر عند نفس مستوياته خلال الأسبوعين الماضيين، وواصلت أسعار منتج الايثيلين جلايكول بتحقيق أرقام قياسية، أما أسعار الأسمدة - اليوريا والامونيا - فقد عاودت أسعار اليوريا للارتفاع لتصل إلى مستويات عاليه، بينما استمرت أسعار الامونيا بالانخفاض في الأسواق العالمية،
التحليل الفني:
1- التحليل الفني لحركة المؤشر اللحظية 30د:
كنا تحدثنا في الأسبوع الماضي أن الرسم البياني يظهر تكون كوب وعروه كبير، قاعه عند 7681نقطة، وقمته عند مستوى 8191نقطة، أما هدفه فهو بفارق النقطتين المحددتين أعلاه تضاف إلى القمة، ومازال المؤشر لم يصل إلى هدفه حتى الان.
http://www.wardaa.com/uploads/f68dc193e6.jpg (http://www.wardaa.com)
وخلال هذا الأسبوع تكون نموذج سلبي عبارة عن رأس وكتفين إلا أنه وبالارتفاع الذي حدث في يوم الأربعاء كسر هذا النموذج السلبي ويعتبر لاغيا.
ولدينا في الرسم البياني اللحظي مسارين صاعدين كدعم للمؤشر، الأول مستوى دعمه عند 8520نقطة، اما مستوى دعم المسار الثاني فهو عند 8448نقطة، لذا يجب أخذهما بالاعتبار عند أي جني أرباح قادم.
ونعرج على التحليل الموجي اللحظي للثلاثين دقيقة فنلاحظ أننا في موجة صاعدة أنهينا منها أربع موجات وبقي آخر موجة والتي ترقم بالخامسة، وحدد هدفها مابين 8968نقطة و 9284نقطة، وقد أرفقت رسم بياني يوضح التحليل الموجي اللحظي للثلاثين دقيقة، والترتيب يختلف بين اللحظي واليومي،
واستمرت حزم البولينقر بالانفراج مع الارتفاع المتوصل لهذه الموجة، قيمة الحزمة العليا 8648نقطة، إما السفلى فعند 8448نقطة.
نبدأ بالمؤشرات الفنية: مؤشر التدفقات النقدية فمع جني الأرباح ارتفعت مستويات البيع بشكل ملحوظ خلال يوم الثلاثاء الا ان مستويات الشراء كانت الأعلى وفي بداية الأربعاء، وذلك بعد أن وصلت مستويات الشراء إلى قمتها في يوم الاثنين، ألا أنه في آخر تداولات الأربعاء ارتفعت مستويات الشراء على مستويات البيع بشكل ملحوظ.
مؤشر آلار أس أي في اتجاه صاعد، بعد أن كون عدة قيعان تصاعدية، وفي مسار صاعد، قيمة هذا المؤشر 64وحدة،
مؤشر اراون استمر المؤشر الايجابي بالارتفاع إلى أقصى قيمة وتذبذبا عندها، بينما تقاطع المؤشر السلبي مع الايجابي هبوطا مستمرا بالاتجاه للأسفل، في مجمله أشارات هذا المؤشر فأنها تميل إلى الايجابية بقوة بعد التقاطع الايجابي والاتجاه الايجابي لكلا المؤشرين.
مؤشر الاوستكاستك في اتجاه سلبي بعد أن كون قمة من خلال الرسم البياني اللحظي، اتجاههما سلبي كذلك للأسفل من المتوقع أن يستمران بالهبوط في بداية التداولات من ثم ينعكس اتجاههما بعد أن يتقاطعا ايجابيا، قيمة السريع منه 75بالمئة أما البطيء فهو عند 70بالمئة، تقاطعهما سلبي.
وأخيرا مؤشر Ichimoku والذي تقاطع سلبيا في يوم الأربعاء ثم عاود ليتقاطع ايجابيا في نفس اليوم مع موجة الشراء التي عمت السوق في آخر التداولات، ومازال فوق السحابة الخضراء حتى بعد التقاطع السلبي، قرأته للأسبوع القادم ايجابية بإذن الله.
انتهينا من المؤشرات العامة والخاصة، ونأتي الأن إلى المتوسطات المتحركة الإسية على الرسم البيأني اللحظي للثلاثين دقيقة، وتمثل المتوسطات المتحركة الإسية لل 8أيام و 13و 21و 30يوما فرغم التقارب السلبي الذي حدث بين المتوسط المتحرك الاسي للثمانية أيام والمتوسط الاسي للثلاث عشر يوما خلال تداولات يوم الثلاثاء إلا أنه عاد وابتعدا ايجابيا في تداولات الاربعاء ليثبت الوضع الايجابي لجميع المتوسطات المذكورة.
قيم هذه المتوسطات كتالي المتوسط المتحرك الاسي للثمانية ايام عند مستوى 8588نقطة، المتوسط المتحرك الاسي للثلاثة عشر يوما عند مستوى 8570نقطة، المتوسط المتحرك الاسي للواحد وعشرين يوما عند مستوى 8544نقطة وأخيرا المتوسط المتحرك الاسي للثلاثين يوما عند مستوى 8529نقطة.
ملخص التحلي الفني اللحظي: هناك نموذج ايجابي مازال السوق يحاول تحقيق هدفه، وكان هناك نموذج سلبي تم كسره وهو عبارة عن رأس وكتفين، ولدينا مسارين صاعدين مازال المؤشر يحترمهما إلى الأن، المؤشرات الفنية الخاصة والعامة بمجملها جيدة والمتوسطات في ترتيب ايجابي ومسار ايجابي.
2- التحليل الفني لحركة المؤشر التاريخية اليومية:
أخترق المؤشر هذا الأسبوع نقطة مقاومة تعبر عن مستوى مقاومة تاريخي، حيث تراجع المؤشر في بداية المحاولة الأولى يوم الثلاثاء لتجاوزها إلا انه عاد ليخترقها وبقوة يوم الأربعاء الماضي، لتزيد من قوة تماسك السوق واندفاعه في موجته الحالية الصاعدة، ويمثل هذا المستوى امتداد من نقطة 7799والتي كانت في 22مايو إلى مستوى 8310نقطة والتي كانت في 1سبتمبر 2007م، وحاول المؤشر يوم الثلاثاء الماضي أن يخترق هذا المستوى إلا انه تراجع بعد أن أخترقه، ثم ما لبث أن عاد وأخترقه يوم الأربعاء وأقفل فوقا منها، وما ميز هذا الاختراق أنه مصحوب بتنفيذ عالي، (على الرسم البياني الرئيسي يمثله الخط رقم 3).
وكما هو واضح في العنوان الرئيسي للتحليل فالسوق بشركاته لديهم العديد من النماذج الايجابية التي تدعم ارتفاع السوق وبقوة أن شاء الله، أما الشركات فلن أتطرق لها، أما السوق فلديه نموذج كوب وعروه صغير ونموذج كوب وعروه كبير مائل. وفي الرسم البياني الأسبوعي لديه كذلك نموذج ايجابي سأتحدث عنه الأسبوع القادم بمشيئة الله، كل هذه النماذج ايجابية بإذن الله، تدعم استمرار السوق في الارتفاع إلى مستويات جيدة،
مستوى الدعم الرئيسي لمؤشر السوق عند 7750نقطة، ويمثل هذا المستوى المسار الصاعد لمؤشر السوق والذي تكون منذ قاعة السابق عند 6777نقطة والموضح في الرسم البياني الرئيسي برقم (4)، مستوى الدعم الثاني لمؤشر السوق 7848نقطة، أما مستوى الدعم الثالث لمؤشر السوق 8380نقطة - الموضح في الرسم البياني الرئيسي برقم (2) -، وهناك نقطة دعم عند مستوى 8310، وكذلك عند مستوى 8168وتمثل مستوى المتوسط المتحرك الآسي للمئتي يوم.
التحليل الموجي: مازلنا في الموجة لثالثه من الموجة الثالثة الفرعية للموجة الرئيسية الأولى والتي تتكون من خمس موجات أتممنا الأولى منها وأنهينا الموجة الثانية التصحيحية للأولى ودخلنا الموجة الثالثة ومازلنا فيها.
ومن خلال الرسم البياني المرفق للتحليل الموجي التاريخي اليومي نجد أن أهداف هذه الموجة تتجاوز تسعة الآلف نقطة بإذن الله، ولعل من الواضح من خلال الرسم البياني الموجي أن لدينا هدفين تقديريين لهذه الموجة الثالثة موضح أرقامها في الرسم المرفق.
إما عن مستويات المقاومة فلدين مستوى 8724نقطة ومستوى 8956نقطة، وهما مستويين تاريخيين سابقين، بالإضافة إلى مستوى المقاومة التي يقف عليها المؤشر الآن.
ونعرج على نسب الفيبو وهي كتالي 8205نقاط (نقاط دعم) و 7933نقطة و 7713نقطة و 7493نقطة وأخيرا 7681نقطة وتمثل على التوالي نسب تصحيح (23.6%) و(38%) و(50%)و (61.8%) و(100%).
المؤشرات الخاصة:
ونبدأ بمؤشر Ichimoku: واصل الارتفاع مستمرا في إيجابيته، ولقد تقاطع خلال هذا الأسبوع ايجابيا، وارتفع بعيدا عن السحابة الخضراء، كإشارة ايجابيه لهذا المؤشر، إلا أنه لم يخترقها مؤشراته تميل للايجابية. ومازال في بداية مشواره للارتفاع إن شاء الله.
مؤشرات الشراء والبيع: مازالت قوى الشراء متغلبة وبقوة على قوى البيع، ولعل استمرار ارتفاع السيولة والتفائل بأداء السوق كأن عامل ايجابي على هذا المؤشر، ونتوقع استمراره الايجابي مع مواصلة ارتفاع مؤشر السيولة الداخلة.
المتوسطات المتحركة الآسية لل 8و13و 23يوما:
مازالت هذه المؤشرات ايجابية وذلك منذ أن حدث تقاطع ايجابي لهذه المؤشرات في 20أكتوبر لتعطي إشارة دخول للسوق منذ ذلك التاريخ، وأستمر التباعد الايجابي لهذه المؤشرات مع ارتفاع مستمر لقيمهم، لهذا فهي إشارة جيدة تدعم استمرار المضاربين في السوق، عليه فإن جميع المتوسطات المتحركة الآسية لل 8و 13و 23و 30يوم بترتيب ايجابي الصغير فوق الكبير.
المتوسطات المتحركة الآسية طويلة الأجل (الخاصة بالمستثمرين ):
استمرت هذه المتوسطات المتحركة الآسية كمستويات دعم للسوق بعد أن اخترق المؤشر المتوسط المتحرك للمئتي يوم خلال الفترة القريبة الماضية كأخر متوسط بقي كمستوى مقاومة لمؤشر السوق، وابتعد المؤشر العام للسوق عن هذا المتوسط ليزيد من الاطمئنان لدى المتداولين في السوق، ومن الملاحظ اقتراب المتوسط المتحرك الآسي للخمسين يوم من المتوسط المتحرك الآسي للمئتي يوم، وذلك بارتفاع ملحوظ للمتوسط المتحرك الآسي خمسين يوماً، مقابل هبوط هادئ للمتوسط المتحرك الآسي مئتي يوم، وفي حال التقاطع بإذن الله فإنه يحدث ثاني ترتب مبدئي لهذه المتوسطات بقيمها الثلاث،
نأتي لقيم المتوسطات المتحركة الآسية الكبيرة فهي كتالي: قيمة المتوسط المتحرك الآسي للخمسين يوم ارتفعت إلى 7983نقطة، كمستوى دعم للمؤشر، أما المتوسط المتحرك الآسي للمئة يوم فقد ارتفعت إلى 7868نقطة، كمستوى دعم للمؤشر، وأخير المتوسط المتحرك الآسي للمئتي يوم، فقد أرتفع إلى مستوى 8168نقطة، وننتظر أن تترتب المتوسطات المتحركة الآسية طويلة الفترة ايجابيا بحيث يعلو الخمسين يوما المئة يوم ويعلو المئة يوم المئتين يوم، وقبله أن يتقاطع المئتين يوم مع الخمسين يوما قريبا بإذن الله.
المتوسطات المتحركة الموزونة طويلة الأجل:
استمرت هذه المتوسطات بالترتيب الايجابي والارتفاع التدريجي في قيمها، ولعل هذه المتوسطات المتحركة الموزونة تدعم بقيمها وترتيبها تواجد المستثمرين في السوق وبقوة.
واستمرت هذه المتوسطات بالارتفاع التدريجي من جديد في قيمها وانفراجها عن بعضها البعض كمؤشر ايجابي للمستمرين، أما قيم هذه المتوسطات فهي كتالي المتوسط المتحرك الموزون للخمسين يوم ارتفع بقوه إلى مستوى 8035نقطة، أما المتوسط المتحرك الموزون للمئة يوم فارتفع إلى مستوى 7881نقطة، وأخيرا المتوسط المتحرك الموزون للمئتي يوم فارتفع إلى مستوى 7738نقطة.
المؤشرات الفنية: -
قبل البدء أنوه أن بعض المؤشرات قد تكون إشارة للوضع العام للسوق وأن كأنت منفردة
مؤشر القوة النسبية (rsi):
ارتفع هذا المؤشر خلال تداولات هذا الأسبوع إلى مستوى 81.5وحدة وهذه مستويات متضخمة، ولكن بعد جني الأرباح البسيط الذي حدث يوم الثلاثاء عاد ليتراجع قليلا إلى مستوى 77وحدة إلا انه أخذ بالارتفاع من جديد ليغلق عند مستوى 78.5وحدة، كسر خلال جني الأرباح قيعانه التصاعدية، ألا أنه عاد وبدأ بتكوين قاع جديد بعد انعطافة الايجابي، اتجاهه ايجابي.
مؤشر الماكد
(MACO):
استمر هذا المؤشر بأدائة الايجابي واتجاهه الايجابي وتسجيل قيم مرتفعه جديدة وهو مؤشر جيد على المدى البعيد ويعتمد عليه، فبعد أن أخترق مستوى الصفر أستمر بالارتفاع ولم يثأثر كثيرا بموجة جني الارباح التي حدثت هذا الاسبوع. اتجاهه ايجابي كذلك مساره ايجابي ولكن تضخمت قيمته. وقد سجل مع إغلاق الأربعاء
173.مؤشر الاوستكاستك:
استمر هذا المؤشر على تضخمه الذي حدث منذ 20أكتوبر 2007م، ومازال هذا المؤشر في منطقة بيع، الا أن من المعروف عنه أنه خفيف يتأثر بسرعه مع موجات الصعود، خاصة المفاجئة، قيمة هذا المؤشر للسريع 86%، أما مؤشره البطيء فيقع عند 90%، اتجاهه سلبي وقيمة كما أشرت متضخمة،
مؤشر التدفقات النقدية:
أستمر هذا المؤشر بأداءة الإيجابي، وأخترق مستويات القمم التي كونها ليعلن دخول سيولة قوية للسوق، أداء هذا المؤشر مطمئن واتجاهه كذلك، قيمة مازالت جيدة تميل للارتفاع بلغت 94، اتجاهه ايجابي وهو مؤشر ايجابي.
مؤشر بريس روك
(Price ROC):
تأثر هذا المؤشر بجني الأرباح لينخفض قليلا، إلا أنه مازال في مجملة ايجابي، وكما قلت سابقا فإن هذا المؤشر يسبق السوق في الارتفاع والانخفاض ويفضل دوما متابعته، اقفل هذا المؤشر عند 5.3مقابل 5.9في اتجاه ايجابي بعد أن كون قاع جديد له،
توقعات الأسبوع القادم:
بإذن الله فإن النماذج اللحظية واليومية والأسبوعية تبشر بالخير وبارتفاع جيد للمؤشر، كذلك موجيا فإن السوق مرشح للارتفاع، ولكن يجب الانتباه لبعض المؤشرات المتضخمة فعليا في الرسم البياني عن حركة المؤشر اليومية التاريخية مثل الار اس أي والاوستكاستك، فهي أشارت جني أرباح للسوق في تعرجاته الموجية كأمر طبيعي لهذه الارتفاعات.
ولكن أود أن أنبه إلى أن المؤشرات الأسبوعية جيدة وغير متضخمة في أهم مؤشراتها مثل الار اس أي والماكد، والتي تبعث باطمئنان على وضع السوق، وللتذكير فإن من المهم مراقبة المتوسطات المتحركة الآسية قصيرة الأجل ومتابعتها يوميا.
جريدة الرياض